Chủ tịch Lê Viết Hải nói "bình minh ló dạng", HBC tiếp tục bước đi tái cấu trúc

Công ty CP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã chứng khoán: HBC) sẽ trình cổ đông phương án phát hành gần 47 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ tại ĐHĐCĐ thường niên dự kiến tổ chức vào cuối tháng 06/2026.

Hủy kế hoạch phát hành 347 triệu cổ phiếu

Theo kế hoạch, giá phát hành được xác định ở mức 10.000 đồng/cổ phiếu. Với mức giá này, tổng giá trị các khoản nợ được hoán đổi ước tính khoảng 470 tỷ đồng. Sau đợt phát hành, các chủ nợ tham gia hoán đổi sẽ bị hạn chế chuyển nhượng cổ phiếu trong thời gian một năm.

Đáng chú ý, giá phát hành cao hơn đáng kể so với thị giá cổ phiếu HBC trên sàn. Chốt phiên giao dịch ngày 09/06/2026, cổ phiếu HBC giao dịch quanh vùng dưới 5.000 đồng/cổ phiếu, trong khi giá trị sổ sách theo báo cáo tài chính hợp nhất năm 2025 cũng chỉ ở mức 5.638 đồng/cổ phiếu.

Theo ban lãnh đạo HBC, mức giá phát hành được xây dựng trên cơ sở đàm phán và đạt được sự đồng thuận với các chủ nợ trước khi trình cổ đông xem xét thông qua.

Trong danh sách được công bố, Công ty CP Máy xây dựng Matec là chủ nợ dự kiến nhận lượng cổ phiếu lớn nhất với hơn 9,2 triệu đơn vị. Các chủ nợ còn lại sẽ nhận từ vài chục nghìn đến vài triệu cổ phiếu tùy theo giá trị khoản công nợ.

Trước đó, HBC từng được cổ đông thông qua phương án phát hành tối đa 347 triệu cổ phiếu nhằm huy động vốn để thanh toán các khoản vay ngân hàng và công nợ với nhà thầu, nhà cung cấp.

Tuy nhiên, HĐQT hiện đề xuất dừng triển khai kế hoạch này. Theo doanh nghiệp, điều kiện thị trường chưa thực sự thuận lợi trong khi nhu cầu sử dụng vốn đã có những thay đổi so với thời điểm xây dựng phương án.

Thay vì phát hành quy mô lớn để huy động tiền mặt, HBC lựa chọn phương án hoán đổi nợ thành cổ phiếu nhằm giảm áp lực dòng tiền và cải thiện cơ cấu tài chính.